国外汽车金融服务模式比较
梅明华
随着汽车消费的兴起，汽车金融业的市场日渐形成。而在加入WTO后，国外汽车金融业作为服务贸易的一部分将进入我国。在这种情况下，我国将建立一个什么样的汽车金融业？将成为各界关注的问题。本文拟就国外汽车金融服务的主体及主要模式进行比较。
一、 汽车融资机构主体比较
在国外，从事汽车金融服务的机构包括商业银行、信贷联盟、信托公司等金融机构，同时也包括汽车金融服务公司等非金融机构。下面主要介绍信贷联盟、信托公司以及汽车金融服务公司等国内不为多见的汽车融资机构。
(一)汽车金融服务公司
汽车金融服务公司是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。设立汽车金融服务公司是推动母公司汽车销售的一种手段。
20世纪初汽车金融业务在世界出现。当时汽车还属于奢侈品，因而银行不愿意向汽车消费发放贷款。这给汽车购买者和销售商造成了障碍，致使大多数消费者买不起汽车，汽车制造商也缺乏足够的发展资金。为解决这个问题，20世纪20年代初，美国的汽车公司组建了自己的融资公司，从而开始了汽车信贷消费的历史。随后，汽车金融的概念得到极大地拓展，包括顾客在银行贷款买车、经销商为营运筹措资金以及制造商为扩大规模而筹资建厂等。
对“附属于汽车制造公司”的汽车金融服务公司来说，其优势在于将汽车金融服务作为其核心业务，而非仅仅是其众多业务范围的一种。在将获得赢利作为主要目标的同时，也致力于帮助其母公司——汽车生产商——销售更多的汽车。即使出现经济状况下降、亏损等情况，这些公司仍将始终专注于汽车金融服务。提供更广泛的专业产品和服务范围。通过经销商的关系与客户有更多的接触，从而建立与汽车制造商和经销商一体化的市场营销网络。
(二)信贷联盟（credit union）
1、概述：
信贷联盟（credit union）最早起源于19世纪40年代的德国，它是由会员共同发起，旨在提高会员经济和社会地位而创立，并以公平合理的利率为其会员提供金融服务的一种非盈利性信用合作组织。
一般来说，信贷联盟的会员都有其共通点或共同纽带（common bond）。各国的信贷联盟法对此都作了相应的规定。如爱尔兰《1967年信贷联盟法》6（3）条对信贷联盟会员的“共同纽带”作了解释。该法规定，“共同纽带”是指：( a )共同从事某一特定的职业；( b ) 在某个特定的区域生活或工作；( c ) 受雇于某一特定的雇主，或对于退休人士，在退休之前受雇于某一特定雇主；( d ) 同属于某组织或协会，尽管该组织或协会设立的目的不是为组建某一信贷联盟；( e ) 以及注册登记机构批准的其他形式。该法第6（1）（b）条还规定，只有同某信贷联盟其他会员享有共同纽带的人方可加入该信贷联盟。
英国对“共同纽带”的解释日渐宽泛，根据1979年《信贷联盟法》（Credit Union Act 1979）s.1（6）条的规定，与一个直接完全符合某信贷联盟会员资格者有亲戚关系且与之共同生活的人也可加入该信贷联盟。英国原来不认可协会（associational）性质的“共同纽带”，但2002年英国最新颁布的《监管改革令》（Regulatory Reform Order）对此作了修正，从而扩充了“共同纽带”的范围。 在英国，如果会员丧失与其他会员的共同纽带（如迁出某地，失业等），该会员的会员资格仍可被保留，该会员则被称为“不合格会员”。根据《1996年管制解除（信贷联盟）令》〔Deregulation （Credit Union） order 1996〕第s. 5（5）条和第s. 5（6）条规定，该不合格会员享有其他合格会员同等的借贷和会员权利，但这种“不合格会员”占全部会员的比例不得超过10%。
在美国，信贷联盟会员准入资格的限制也已被逐步取消。根据1998年美国国会通过的《信贷联盟会员准入法》（the Credit Union Membership Access Act）的规定，经监管当局之批准，经联邦政府核准设立的信贷联盟可以吸收不符合原属会员准入资格者加盟。
在资金来源方面，除了会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行、其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信贷联盟可以发放生产信贷，也可以是包括汽车消费信贷在内的信贷。但是，信贷联盟对外发放贷款一般也有一些限制条件。如英国《1979年信贷联盟法》及《金融服务管理局规则》（FSA Rules）对英国信贷联盟对其会员发放贷款作了如下限制：
（1）年龄限制：信贷联盟可以吸收16岁以下未成年人不超过5000英镑的储蓄，年龄达到16岁的未成年人可以首次成为会员，16岁至18岁的未成年人不能获得贷款。
（2）数额限制：资本充足率未达到8％的第一类信贷联盟（version 1 credit union）对某个会员发放的贷款不得超过该会员存款额5000英镑（如果资本充足率低于5％）至10，000英镑的贷款（若资本充足率高于8％）；对于资本充足率达到或超过8％的第二类信贷联盟（version 2 credit union），其对单个会员的贷款不得超过该会员存款额10，000英镑或不高于该信贷联盟股本（一份股本相当于一英镑）的1.5％（以较高者为准）。
（3）贷款期限限制：对于第一类信贷联盟，无担保贷款期限不得超过3年，对于担保贷款，不得超过7年；对于第二类信贷联盟，无担保贷款期限不得超过5有担保贷款，担保贷款期限则不得超过15年。
2、信贷联盟与其他金融机构的区别：
（1） 目的不同。
对商业银行等金融机构来说，其吸纳存款的目的是进行贷款业务获取利润。但是信贷联盟是一种非盈利性的组织，它的宗旨是“不为牟利，不为行善，只为会员提供优质服务”（not for profit, not for charity, but for service）。
（2）信贷联盟间关系与其他各金融机构之间的关系不同
一般来说，信贷联盟的各成员具有其共同点或共同纽带（common bond），各个信贷联盟都有其特定的群体，该群体与其他信贷联盟的会员群体一般不具有共同的利益或共同点，也不会发生利益冲突。尽管在现实中，某人同时符合几个不同的信贷联盟的会员资格也不罕见，但由于信贷联盟服务对象的封闭性和特定性，各个信贷联盟间的关系还是合作多于竞争。
（3）享有的特权不同
根据美国《联邦信贷联盟法》（The Federal Credit Union Act）1937年通过的修正案之规定，美国的信贷联盟享有税收豁免特权。这也是信贷联盟与其他金融服务机构的一项重大区别。
（4）信贷联盟具有独特的组织结构
信贷联盟的董事会由其会员通过民主方式选举产生。不管会员在信贷联盟中的存款额为多少，每个会员都享有平等的投票权重。而商业银行等金融机构的股东依据其投资份额行使股东权利。因此，信贷联盟的组织机构与商业银行以及其他金融结构相比，有很大的不同。
(三)信托公司
信托公司有两种不同的职能，一是财产信托，即作为受托人代人管理财产和安排投资；二是作为真正的金融中介机构，吸收存款并发放贷款。从传统业务来看，信托公司主要是代为管理财产，如代人管理不动产和其它私人财产，安排和管理退休金、养老金、管理企业的偿债基金等。当然信托公司的受托投资活动必须符合法律权限。信托公司托管资产的投资去向主要集中在各种金融债券及企业股票投资上，另外也发放一定比例的长期抵押贷款业务。二战以后，信托公司作为金融中介的职能得到了迅速的发展，其资金来源主要集中在私人储蓄存款和定期存款，资金运用则侧重于长期信贷，汽车金融服务也是目前信托公司从事的主要业务之一。
近年来，信托公司的资产组合越来越趋于分散化，它们与商业银行的差别也越来越缩小，而且自70年代以来这类非银行金融机构开始大力开拓新的业务领域，并采取许多措施提高其竞争力。为了绕过法律的限制，信托公司便大量持有或设立其它专业化的附属机构，如专门的汽车金融服务机构等。
二、汽车融资机构在汽车金融服务中的作用
汽车融资机构提供的金融服务贯穿于汽车生产、流通和销售以及售后服务等整个过程中。
首先，从生产环节开始，融资机构就开始为厂家提供生产流动资金。
其次，在流通环节，汽车融资机构对经销商必要的库存车辆（inventory）提供周转融资；对经销商的服务设施，如展厅、配件仓库、维修厂的建立、改造、扩大提供必要的贷款；对经销商提供日常的流动资金贷款。在这融资过程中，汽车经销商向汽车生产商订购汽车，汽车融资机构向生产商支付购车款，汽车经销商在其库存车辆及其他资产（assets）上设立抵押为融资提供担保。汽车经销商售出汽车并向融资机构偿付所欠价款后，担保解除。
最后，汽车融资机构为消费者（最终用户）提供的消费信贷金融服务，主要包括分期付款方式和融资租赁方式等。
三、汽车消费信贷金融服务模式比较
(一) 分期付款销售方式
分期付款是各国普遍采用的一种传统的融资方式。在分期付款销售的具体操作中，汽车零售商一般和消费者签订汽车分期付款零售合同（retail installment contract）。根据美国佛罗里达州《汽车零售融资法案》(Motor Vehicle Retail Sales Finance Act)520.02(12)条之规定：汽车分期付款零售合同是指汽车零售商和消费者之间签订的零售商保留所售汽车的所有权，以作为买方担保的一种买卖合同。根据该合同，消费者须在一定期间内向零售商偿付所融资的金额以及融资费用。
作为一般的汽车融资机构，商业银行、信托公司、信贷联盟以及专业化的汽车金融服务公司均可以分期付款的方式向汽车消费者发放贷款，但法律对它们的要求有一定的差别。根据美国许多州的法律规定，作为非金融机构的汽车金融服务公司，须向银行金融主管部门（Department of Banking and Finance）申请营业执照，否则，不得从事汽车零售业务，也不得以分期付款的方式向消费者销售汽车。如根据美国佛罗里达州《汽车零售融资法案》(Motor Vehicle Retail Sales Finance Act)520.03（02）条的规定，主管部门批准申请后，可以颁发期限不超过两年的营业执照。如果汽车金融服务公司在主营业地以外的地方设立分支机构的，该分支机构还须重新申请营业执照；但是，在某个县（county）的分支机构设有两个以上分支机构的，这些分支机构可以共享一个营业执照（《汽车零售融资法案》520.03（01）条）。
但是，对于银行、信托公司以及信贷联盟的等金融机构，则无上述限制。美国佛罗里达州《汽车零售融资法案》（520.03（01）条）规定：有权在本州开展经营活动的银行、信托公司以及信贷联盟，无需申请获得本章节所要求的营业执照。
(二) 融资租赁方式
汽车融资租赁是一种买卖与租赁相结合的汽车融资方式。一般而言，汽车融资租赁须具备一定的条件，否则不属于汽车融资的范畴，而只是一般的汽车租赁。这些条件包括：
1、消费者须向销售商支付相应的租金（汽车使用补偿费）；
2、如果消费者支付的费用（包括租金及相应赋税）已经相当于或者超过汽车本身的价值，依照汽车租赁合同，消费者有权获得该汽车的所有权。
3、如果消费者（承租人）在租期届满时所付租金总额尚未超过汽车价值，消费者（承租人）此时享有选择权（option），对租期届满后的汽车可以下列任何一种方式处理：
（1）在补足租赁合同中事先约定的相应余额后成为汽车的所有权人；
关于开征出口关税的通知
海关总署
关于开征出口关税的通知
海关总署
国务院已于一九八二年四月三十日以国发［1982］70号文批转了财政部、海关总署、国家计委、经贸部上报的《关于若干商品征收出口关税的请示》。现随文转发（见附件一）。
根据国务院批转的通知，我署决定，自六月一日起，对三十四种商品征收出口关税。对外公告稿随附（见附件二），请各关于五月二十八日对外公布。
附件一：关于若干商品征收出口关税的请示
对于若干商品征收出口关税问题，经我们和财贸小组、物价总局等有关单位多次研究，已经取得一致意见，现报告如下：
一
一九五一年五月，前政务院批准公布的《海关进出口税则》中，曾规定对花生油、花生、猪鬃、桐油、薄荷油、薄荷脑六种商品征收出口关税。其目的是为限制某些产品出口，保证国内供应，或防止盲目发展。后来，由于国际市场和国内情况的变化，一九五二年和一九五三年停止对桐
油、猪鬃征收出口关税，一九八0年又对其余四种商品停征出口关税。
当前，由于贸易外汇实行一美元按人民币二元八角的内部结算价，有些出口商品盈利大大增加，不少部门和地方争相出口利大商品，影响国家计划的安排和调拨。有的甚至对内抬价争购，对外削价竞销，影响国内物价稳定，也影响出口外汇收入。有些商品（如砂糖等），国家大量进口
，有的地方却要出口，增加运输和港口装卸的困难。因此，除了从出口许可制度上加强行政管理以外，对一部分出口利润较大的商品，征收一定的出口关税，用经济手段进行调节，是十分必要的。这样做，可以发挥税收的经济杠杆作用，有利于国家计划的贯彻实施；可以适当调节进出口价
格和国内外市场差价，有利于促进企业加强经济核算；有利于国家获得较为稳定的财政收入；有的还有利于保护国内资源。
二
征收出口关税，既要服从于奖励出口的政策，又要做到能够控制一些商品的盲目出口。根据这一总的原则，就不同商品的情况，确定具体原则如下：
第一，征收出口关税的商品，品种不宜太多。主要是：盈利特别高，且比较稳定的大宗出口商品；在国际市场上我出口已占有相当比重的商品；国际市场容量有限，盲目出口，容易在国外形成削价竞销的商品；国内紧俏，又要大量进口的商品；以及国家控制出口的品种。
第二，确定出口关税税率的高低，除了控制出口的商品以外，要兼顾国家与企业、中央与地方的利益；要鼓励出口制成品，少出原料；并根据出口盈利的大小，使经营单位在征收出口关税后，仍能获得一定的利润，以免在国际市场价格波动下降时，影响经营者的积极性。同时，税率的
级差不宜过多，既要比较合理，又要便于执行。
根据上述原则，征收出口关税的商品拟定为三十四种，除煤炭从量征税，每吨征收人民币四十元外，其余实行从价征税办法，税率自10％～60％，共分六级。品种和税率如下：栗子、锰铁、铬铁、钒铁、钛、未列名铁合金六种，税率10％；大米、大豆、糖、桐油、松节油、兔毛
、淡水鱼、海蜇、杏仁、山羊板皮、生铁、钨铁、钼铁十三种，税率20％；对虾、生漆、松香、钨砂、锑、硅铁、珍珠七种，税率30％；鲱鱼子、枸杞子、锡三种，税率40％；桂皮、当归二种，税率50％；鳗鱼苗、黄芪二种，税率60％。上述品种及其税率，按一九八一年上半年
外贸成本计算，除了控制出口的品种有一部分利润较低或者无利润外，其余品种的出口利润率，纳税后多数还能够保持在70％以上。征收出口税的品种及其税率，在执行一定时期后，再看情况进行必要的调整或增减。
煤炭实行从量征税，需要在现行《税则暂行实施条例》第八条末款后，再补充一款：“对一些出口货物，也可计征从量税。”
三
若干出口商品征收关税以后，由此产生的税利转移问题和其它有关问题，拟按以下办法处理：
一、属于由对外经济贸易部负责统一经营核算的出口商品，将减少出口盈利，转为国家关税收入，由财政部相应地核增外贸亏损指标来解决。
二、属于地方独立核算、自负盈亏的商品，以一九八一年该商品出口实绩为基础，由财政部门统一核算，适当调整基数；一九八二年出口超过一九八一年实绩的部分，不再计算。
三、对于控制出口的品种（包括大米、大豆、糖、生漆、松香、煤、桐油、松节油、兔毛、生铁、锰铁、硅铁、铬铁、钒铁、钨铁、钼铁、其他铁合金、钛等十八种），原则上不予调整盈亏基数。
四、经济特区和经由经济特区出口的商品，也一律按照税则的规定征收出口关税。
附件二：出口货物品名和出口税率表
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海关进出口 ｜ ｜
｜ 货 名 ｜出 口 税 率
税则号列 ｜ ｜
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1 ｜ 谷米： ｜
｜ （乙）米 ｜ 20％
10 ｜ 大豆： ｜
｜ （甲）黄豆 ｜ 20％
31 ｜ 粟 ｜ 10％
80 ｜ 糖： ｜
｜ （甲）机制糖： ｜
｜ （一）旋光度不过98度者 ｜ 20％
｜ （二）旋光度98度以上及精制｜
｜ 糖内含转化糖过百分之二者 ｜ 20％
｜ （乙）非机制糖： ｜
｜ （一）赤糖、青糖 ｜ 20％
｜ （二）白糖 ｜ 20％
114 ｜ 鱼苗、鱼秧： ｜
｜ （甲）鳗鱼苗 ｜ 60％
115 ｜ 鲜鱼（冰冻者在内）： ｜
｜ （甲）淡水鱼 ｜ 20％
121 ｜ 鲜介、贝（冰冻者在内）： ｜
｜ （甲）鲜对虾 ｜ 30％
132 ｜ 海蜇 ｜ 20％
133 ｜ 鱼子、鱼子酱： ｜
｜ （甲）鱼子 ｜ 40％
143 ｜ 肉桂、桂皮、桂枝、桂子： ｜
｜ （甲）肉桂 ｜ 50％
｜ （乙）桂皮 ｜ 50％
154 ｜ 当归 ｜ 50％
161 ｜ 枸杞、黄芪： ｜
｜ （甲）枸杞 ｜ 40％
｜ （乙）黄芪 ｜ 60％
174 ｜ 杏仁 ｜ 20％
202 ｜ 生漆 ｜ 30％
206 ｜ 松香： ｜
｜ （甲）白松香 ｜ 30％
｜ （乙）其他 ｜ 30％
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续表
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海关进出口 ｜ ｜
｜ 货 名 ｜出 口 税 率
税则号列 ｜ ｜
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337 ｜ 羊皮、生马皮、驴皮、骡皮： ｜
｜ （甲）山羊板皮 ｜ 20％
348 ｜ 钨矿砂 ｜ 30％
352 ｜ 煤： ｜
｜ （甲）白煤 ｜ 40元／吨
｜ （乙）其他 ｜ 40元／吨
402 ｜ 桐油 ｜ 20％
427 ｜ 植物质松节油 ｜ 20％
601 ｜ 其他供纺织用兽毛： ｜
｜ （甲）兔毛 ｜ 20％
680 ｜ 生铁 ｜ 20％
736 ｜ 锡锭、扁坯 ｜ 40％
750 ｜ 生锑 ｜ 30％
751 ｜ 纯锑 ｜ 30％
756 ｜ 铁合金： ｜
｜ （甲）锰铁 ｜ 10％
｜ （乙）钨铁 ｜ 20％
｜ （丙）铬铁 ｜ 10％
｜ （丁）硅铁 ｜ 30％
｜ （戊）钒铁 ｜ 10％
｜ （己）钼铁 ｜ 20％
｜ （庚）其他 ｜ 10％
757 ｜ 钴、钽、镉、钛： ｜
｜ （甲）钛 ｜ 10％
924 ｜ 珍珠 ｜ 30％
｜ （甲）真珍珠 ｜
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1982年5月15日
